起跑线上打断膝盖——特朗普芯片新关税与AI竞赛的内在矛盾

2026年8月27日，八位知情人士向《POLITICO》透露，特朗普政府正在考虑对半导体产品实施新一轮全面关税。方案不仅覆盖芯片本身，还可能波及笔记本电脑、游戏机、数据中心服务器等一切含芯片的产品。商务部长卢特尼克倾向于一种机制：外国公司获得关税豁免的条件，是与对美国芯片制造业的投资挂钩。

科技行业的反应比关税本身更值得读。一位曾任职特朗普第一届政府的科技官员说：「这可能是追求美国在人工智能领域主导地位所能想象到的最愚蠢的方式。这就像在起跑线上打断自己的膝盖。」

关税要打的，正是AI热潮离不开的东西

科技行业反对的逻辑并不复杂：AI数据中心的建设正在推动高端半导体需求激增，而美国自己的产能远不够用。建设一座先进芯片工厂需要数十亿美元投资、耗时数年甚至数十年；在产能到位之前，美国企业高度依赖马来西亚、韩国和台湾的进口芯片——仅台湾就生产了全球90%以上的最尖端半导体。

计算机与通信工业协会（成员包括亚马逊、谷歌、Meta）的数字政策主管乔纳森·麦克海尔把数据中心建设比作「修建横贯大陆的铁路」：「每当增加成本并降低可预测性时，投资就会变得更加困难。」

关税与AI竞赛的矛盾在这里完全暴露：想重建美国芯片制造，恰恰要先对AI热潮依赖的进口芯片征税。游说人士警告，这可能迫使美国企业取消部分数据中心建设计划——就在科技巨头正史无前例地大举投资、争相抢购高价尖端芯片的时候。

从广泛豁免到投资换豁免

今年1月，特朗普政府已对某些AI芯片征收25%关税，当时配套了广泛豁免——数据中心、研发、初创企业、消费类应用、民用工业应用都在豁免之列。但现在，三位知情人士称，政府官员暗示可能不再支持这些豁免。

卢特尼克支持的替代机制是配额制：允许一定数量的芯片免税进口，而配额大小取决于企业承诺在美国本土的生产量。接近讨论的人士称，还可能针对各国设定不同税率和配额，并为各国主要半导体制造商提供具体指导。

这一转变的实质，是把关税从「贸易工具」变成「投资谈判筹码」：想免税？先在美国建厂。但游说人士指出，这样可能导致免税芯片的供应量与美企所需数量之间的差距进一步扩大——因为建厂是数年后的事，而需求是当下的事。

行业游说并非没有同情者。商务部负责工业与安全局的副部长凯斯勒对行业担忧表现出更多理解，但知情人士强调最终决定权在卢特尼克，而这位副部长不太可能实质性地挑战他的指示。「每一次对话都大同小异：请务必谨慎行事。你们根本不明白需求会有多大，也不了解我们满足这些需求的能力有多么有限。」

同一周的另一个信号：中国存储厂商拒绝苹果

与芯片关税同一天见诸报端的是另一条产业链消息：苹果正积极寻求将中国存储厂商纳入供应链，却遭到美国政府施压阻挠；而中国台湾地区产业媒体引述业内人士称，中国厂商并没有向苹果大规模供货的意愿。

苹果供应链在中国存储厂商眼中，只是证明DRAM和NAND Flash质量达到国际头部水平的「试金石」。相比争夺苹果订单，长鑫科技和长江存储更注重扩大产能、提高国产存储芯片自给率，优先满足国内AI服务器、云计算和数据中心日益增长的需求——两家厂商的目标是最快在2027年底至2028年将本土自给率提高至50%以上。

长鑫已登陆科创板完成295亿元融资，长江存储IPO辅导状态本月19日变更为「辅导验收」，预计募资330亿元。与2025年仍亏损的长鑫不同，长江存储2024年起已盈利，2026年第一季度归母净利润333.79亿元，约为2025年全年的2.5倍。